공모주 투자시 유의사항!

올해도 공모주 투자 계획하시는 분들 많으시죠? 오늘은 공모주 투자시 유의사항에 대해 한번 포스팅해보려고 합니다. 사실 이 유의사항은 제가 알려드리는 것이 아나고, 금감원에서 최근 공모주 투자시 유의사항에 대해 새롭게 보도한 자료가 있어 한번 소개해보비니다.

정부의 IPO 활성화 정책 등으로 '15년 IPO시장은 '14년 대비 46개사 증가한 118개사(코넥스 49개사 제외)가 신규상장하여 4.5조원을 조달했다고 합니다. 아래 표에서 보시는 것 처럼 IPO공모 업체 수와 금액 최근 2년간 큰 폭으로 증가했습니다. 특히 금년 '16년은 호텔롯데 등 대형 IPO가 예정되어 있어 공모주 투자에 대한 관심이 더욱 높아질 것으로 예상됩니다.

아래는 금감원에서 발표한 IPO 공모 투자시 유의사항 5가지 입니다.

1. 공모주 수급현황 등 시장상황을 살펴보고 투자하세요!

- '15년 IPO 기업(73개사, 스팩 제외) 전체의 공모가 대비 상장일 수익률과 연말 수익률은 각각 34%, 23% 수준

- IPO 수급불균형이 발생한 11~12월에 상장된 회사(35개사)의 상당수가 마이너스 수익률을 시현하여, 상장일수익률이 17.8% 수준

2. 공모주 투자 시 수요예측 결과를 확인하세요!

-'15년 수요예측 경쟁률이 높을수록 일정수준 상장일 수익률이 높은 양상을보여, 수요예측 결과가 주가 수준에 영향을 미치는 것으로 나타남

- 의무보유확약 물량 및 기간 정보는 상장 직후 유통가능 주식수 판단에 중요한 투자정보로 향후 주가추세 전망에 유용

3. 공모희망가액 산출근거를 확인하고 투자하세요!

 - '15년 IPO 대표주관 실적 상위 3개사의 공모가 대비 연말 수익률 편차가 심화(A사 +44.9%, B사 △9.0%, C사 +8.6%)
 - 주관사별 공모희망가액 산정시 적용한 할인율 편차의 영향이 있었던 것으로 보임

4. 기술특례·이전상장 등 다양화된 상장방식을 참고하세요

- 다양한상장방식(직접․SPAC․기술특례․이전상장등) 중’15년에는 기술특례로 12개사(‘14년 2개사), 신속 이전상장으로 8개사(‘14년 6개사)가신규 상장되어 제도 도입 이후 최대 규모임

- 기술특례는 대부분(11개사) 제약․의료기기 업종으로 나타난 반면, 이전상장 기업은 특수목적 기계 등 다양한 제조업종을 영위

- 제약(+75.02%), 의료기기(+48.23%) 업종이 ’15년 코스닥시장 상승 주도(거래소)

- 이전상장 기업의 공모가 대비 투자수익률(상장일+4.5%, 연말△11.4%)은 전체 IPO 기업의 평균수익률을 하회

5. 국내상장 외국기업 특유의 투자위험을 반드시 확인하세요!

-외국기업의 국내상장 시 역외지주회사 상장*방식으로 인한 구조적․ 법률적 위험, 회계투명성에 대한 문제제기 등 특유의 투자위험 상존

작년에는 특히 NH투자증권에서 공모한 IPO 회사들의 수익률이 매우 양호했었는데, 과연 올해도 비슷한 양상일지 궁금합니다. IPO 공모주 투자시 꼭 한번 다시 읽어보고 투자하셨으면 좋겠습니다!

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